بانک مرکزی کانادا احتمالاً هفته آینده نرخ بهره را افزایش خواهد داد
برخی اقتصاددانان می‌گویند بانک مرکزی کانادا احتمالاً هفته آینده نرخ بهره را افزایش خواهد داد
بانک مرکزی کانادا حدود یک سال است که نرخ بهره اصلی خود را بدون تغییر نگه داشته است، اما برخی اقتصاددانان انتظار دارند که افزایش دوباره نرخ بهره از هفته آینده آغاز شود. در صورت تحقق این پیش‌بینی، این نخستین افزایش نرخ بهره در بیش از سه سال گذشته خواهد بود.
این پیش‌بینی پس از هشدار اخیر بانک مرکزی مطرح شده است؛ هشداری مبنی بر اینکه انتظار می‌رود تورم در پی پیامدهای جنگ ایران و عوامل دیگر همچنان افزایش یابد.
ماه گذشته، فدرال رزرو ایالات متحده برای نخستین بار در سه سال گذشته نرخ بهره سیاستی خود را افزایش داد. این اقدام پس از آن صورت گرفت که نرخ تورم آمریکا در ماه اوت از ۳٫۴ درصد فراتر رفت.
مهار تورم بسیار بالا، در کنار افزایش دستمزدها و حقوق‌ها، برای مقرون‌به‌صرفه‌تر کردن زندگی کانادایی‌ها در شرایط افزایش هزینه‌های زندگی اهمیت اساسی دارد. اما برای دستیابی به این هدف، ممکن است برخی افراد مجبور شوند هزینه بیشتری برای وام گرفتن بپردازند.
بانک‌های مرکزی معمولاً نرخ بهره معیار خود را افزایش می‌دهند تا به کاهش تورم کمک کنند. با این حال، این اقدام می‌تواند هزینه‌های مالی خانوارها و کسب‌وکارها را افزایش دهد؛ به‌ویژه برای افرادی که وام مسکن با نرخ بهره متغیر دارند یا برای خرید خودرو، پرداخت شهریه دانشگاه و تأمین مالی کسب‌وکار خود وام گرفته‌اند.
درک هولت، معاون رئیس و رئیس بخش اقتصاد بازارهای سرمایه در بانک اسکوشیا، روز دوشنبه در بیانیه‌ای گفت:
«روند فعلی همچنان به بانک مرکزی کانادا هشدار می‌دهد که باید از هفته آینده سیاست انقباضی خود را جدی‌تر دنبال کند. پیش‌بینی ما این است که بانک مرکزی کانادا هفته آینده نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه، معادل ۰٫۲۵ واحد درصد، افزایش دهد.»
بانک مرکزی کانادا مأموریت دارد «رفاه اقتصادی و مالی کانادا را ارتقا دهد». بخشی از این مأموریت، اطمینان از ثبات نسبی قیمت کالاها و خدمات است؛ در عین حال، نرخ بهره باید به‌اندازه‌ای پایین بماند که امکان رشد اقتصاد فراهم شود.
هدف بانک مرکزی این است که نرخ تورم در محدوده یک تا سه درصد قرار داشته باشد و نرخ هدف آن دو درصد است. نرخ بهره معیار بانک مرکزی از اکتبر ۲۰۲۵ تاکنون در سطح ۲٫۲۵ درصد باقی مانده است.
تیف مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا، روز شنبه در حاشیه نشست‌های صندوق بین‌المللی پول در بانکوک، طی یک کنفرانس خبری به خبرنگاران گفت که انتظار دارد چشم‌انداز تورم در مقایسه با پیش‌بینی قبلی بانک مرکزی در ماه ژوئیه، «به‌مراتب بالاتر» باشد.
در پیش‌بینی ماه ژوئیه، انتظار می‌رفت تورم در نیمه دوم سال جاری به حدود ۲٫۵ درصد کاهش پیدا کند.
افزایش قیمت نفت چه نقشی دارد؟
نرخ تورم قیمت مصرف‌کننده در ماه سپتامبر ۳٫۱ درصد اعلام شد که دلیل اصلی آن افزایش قیمت بنزین بود. شاخص قیمت مصرف‌کننده نیز برای سه ماه متوالی در سطح سه درصد یا بالاتر از آن قرار داشته است.
اگرچه تورم در بخش بالایی محدوده هدف بانک مرکزی نوسان داشته، اما هنوز لزوماً از کنترل خارج نشده است.
افزایش قیمت بنزین در پی جنگ ایران عمدتاً به همان بخش محدود مانده و هنوز به‌طور گسترده به سایر قیمت‌های مصرف‌کننده سرایت نکرده است. این مسئله تا حدی ارزیابی روند واقعی افزایش قیمت‌ها، موسوم به «تورم هسته»، را دشوار کرده است. تورم هسته در چند ماه گذشته نزدیک به دو درصد باقی مانده است.
با این حال، در بلندمدت، افزایش قیمت نفت و گاز می‌تواند به افزایش قیمت تقریباً همه کالاها و خدمات دیگر، از جمله مواد غذایی، منجر شود.
مکلم در چندین نوبت گفته است که افزایش قیمت نفت و گاز خطری برای تورم محسوب می‌شود، اما تاکنون شواهد چندانی از سرایت گسترده این افزایش قیمت‌ها به سایر کالاها و خدمات مصرفی وجود نداشته است.
به همین دلیل، آمارهای اخیر مربوط به افزایش تورم با احتیاط تفسیر می‌شوند.
با این وجود، مکلم هشدار داده است که هرچه قیمت نفت و گاز برای مدت طولانی‌تری بالا بماند، احتمال تثبیت تورم در سطح بالا بیشتر خواهد شد و در چنین شرایطی ممکن است افزایش نرخ بهره ضروری شود.
مکلم در ماه اوت گفت:
«اگر قیمت انرژی افزایش بیشتری پیدا کند، به‌ویژه اگر برای مدت طولانی‌تری در سطح بالا باقی بماند، ممکن است لازم باشد نرخ بهره سیاستی را افزایش دهیم تا تورم دوباره به دو درصد بازگردد.»
این خبر برای مردم کانادا چه معنایی دارد؟
اگر بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش دهد:
وام مسکن با نرخ متغیر: ممکن است پرداخت‌های ماهانه یا هزینه بهره افزایش پیدا کند؛ میزان تأثیر به نوع قرارداد وام بستگی دارد.
وام خودرو و سایر وام‌ها: دریافت وام جدید ممکن است گران‌تر شود و برخی وام‌های دارای نرخ متغیر نیز هزینه بیشتری داشته باشند.
هزینه زندگی: افزایش نرخ بهره می‌تواند به مهار تورم کمک کند، اما لزوماً به معنای کاهش فوری قیمت مواد غذایی، اجاره خانه یا بنزین نیست.
پس‌انداز: ممکن است نرخ سود برخی حساب‌های پس‌انداز و سپرده‌ها نیز افزایش یابد، هرچند این تغییر به تصمیم بانک‌ها بستگی دارد.
نکته مهم: افزایش نرخ بهره در این خبر هنوز یک پیش‌بینی از سوی برخی اقتصاددانان است، نه اعلام تصمیم قطعی بانک مرکزی کانادا.
